欧州の銀行ストレステストは25行不合格、大半が資本不足解消

欧州中央銀行（ECB）は26日、ユーロ圏の
民間銀行130行に対する資産査定とストレステスト
（健全性審査）の結果を発表、25行が2013年末の
時点で不合格となったものの、その後大半の銀行が
資本増強に動いた。

指摘された資本不足は総額250億ユーロだったが、
12行が今年に入り150億ユーロの増資を実施。

残り100億ユーロとなっている。

イタリアは9行が不合格となり、モンテ・デイ・
パスキ（モンテ・パスキ）は25行中最大の
21億ユーロの資本不足と指摘された。

同行は今年に入り資本増強を進めている。

このほか不合格となったのはギリシャで3行、
キプロスで3行、ベルギーとスロベニアで2行、
フランス、ドイツ、オーストリア、アイルランド、
ポルトガルで各1行。

ECBのコンスタンシオ副総裁はこれについて、
銀行の融資を促進する可能性があると指摘。

「（需要が）幾分上向いているが、まだわずかだ」
とした上で、「これにより環境が変わり始め、
現状も変わることを望む」と述べた。

ECBのストレステストでは、今後3年間に
経済が予想通り拡大した場合、リスク加重資産に
対する自己資本比率が8％以上、リセッション
（景気後退）に陥った場合、同5.5％以上を
満たすことが合格の基準だった。

資本不足が指摘された銀行は2週間以内に
資本増強計画を示す必要があり、その後
9カ月の実施期間が与えられる。

欧州銀行監督機構（EBA）は123行の
ストレステストを実施し24行を不合格とした。

ECBは子会社も含めて
130行への査定を実施した。

ECBはスペインの1行も不合格としたが、
EBAはECBとの基準の違いにより
かろうじて合格としていた。

多くの銀行にとってストレステストが
及ぼした最大の影響は、資本不足の指摘ではなく、
ローンなどの資産が過大評価されていると
指摘されたことだ。

ECBは、1360億ユーロの不良債権が
認識されていなかったため、全体で
銀行の資産価値が実際よりも
480億ユーロ過大評価されているとしている。

過大評価は、昨年末時点での資本不足額
250億ユーロのうち110億ユーロを占め、
合格した銀行でも370億ユーロに上った。

ギリシャのピレウス銀行が最も大きな影響を受け、
ECBが新たな資産評価を反映し調整した結果、
自己資本が3.7％ポイント低下した。
モンテ・パスキの資本は約3分の1低下。

オーストリアのエアステ銀行も
大きな影響を受けた。

ECBの調整により、31行の自己資本が、
投資家が安全と見なす基準である10％を下回った。

また28行がこの基準をわずか
1％ポイント上回る水準となった。

銀行は過大評価された資産について直ちに
対策を迫られることはないものの、最終的には
資本増強が必要となり、事業拡大や融資、
配当支払いの余地は縮小する。