米FRBが流動性規制案、バーゼルⅢより厳格化 - MeaER～金融経済＆為替情報～

米連邦準備理事会（FRB）は24日、厳しい経営状況にも
30日間耐えられるだけの換金性の高い資産保有を銀行に
義務付ける流動性規制の詳細を提案した。

同日の会合で規則案を全会一致で承認した。

タルーロ理事によると、流動性資産として認められる
資産の定義や実施までの移行期間に関し、国際合意である
新銀行自己資本規制（バーゼルⅢ）より厳格な内容となる。

新たな流動性規制では、預金流出や格下げによる
担保積み増しなどに対応できるよう、国債など
流動性の高い資産の積み増しが義務付けられる。

対象資産については、米国債、FRBに預け入れる
超過準備預金が最も流動性の高い資産と位置づけられている。

連邦住宅抵当金庫（ファニーメイ）や連邦住宅貸付抵当公社
（フレディマック）など、政府系住宅金融機関（GSE）向け
債権は流動性がより低いとされ、バッファー全体の40％まで
しか組み入れることができない。

実施期限について、バーゼルⅢでは2019年までと
なっているが、FRBはこれを2017年1月までと
前倒しで実施する。

FRB当局者は実施期限の前倒しを決めたことについて、
米銀行は既に基準をほぼクリアしていると見受けられるためだ
と説明した。

タルーロ理事は「金融危機は流動性ひっ迫が引き金となって、
ぜい弱な銀行の資本基盤をさらに弱体化させる構図になっており、
流動性規制を導入することが不可欠」としている。

FRBのスタッフは、新規制の導入により、業界全体で
2000億ドル程度の不足が生じると推測している。

新規制は、資産規模2500億ドル以上の全銀行に適用されるが、
資産規模が500億ドル以下の銀行には適用されない。

資産規模がその中間にあたる銀行については、
より緩和された内容の規制が適用される。

FRBは正式提案後、金融業界から90日間意見を
公募した上で、最終的な取りまとめを行う。

FRBの次期議長に指名されたイエレン副議長は
「これは重要な一歩だが、まだ課題がたくさんある。
短期のホールセールファンディング取引に絡む
金融の安定性リスクに対処する必要があるのは
明らかだ」と述べた。